IV Rank (IVR)

IV-Rang

Zeigt, wo die heutige IV zwischen ihrem Tief (0) und Hoch (100) des letzten Jahres liegt. Ein IVR von 20 heißt: Optionen sind für diese Aktie gerade eher günstig, unabhängig davon, ob 30 % IV absolut viel oder wenig sind.

Im ScreenerUnter 35 gilt IV als günstig, das ist gut für Käufer. Über 50 ist sie teuer: Long-Optionen bekommen dann höchstens Score 3, weil man Aufschlag zahlt und ein IV-Crush droht. Der Screener baut die IV-Historie ab dem ersten Start auf deinem Rechner auf (ein Wert pro Tag); bis 10 Tage vorliegen, steht „IVR building“ und der IVR fließt noch nicht ein.

So wird der IV Rank berechnet

Der IV Rank vergleicht die heutige implizite Volatilität mit ihrer eigenen Spanne im letzten Jahr:

IVR = (IV heute − tiefste IV des Jahres) ÷ (höchste IV − tiefste IV) × 100

Beispiel: Im letzten Jahr lag die IV einer fiktiven Aktie zwischen 20 % und 60 %. Heute sind es 30 %. IVR = (30 − 20) ÷ (60 − 20) × 100 = 25. Die Optionen liegen im unteren Viertel ihrer üblichen Preisspanne, auch wenn 30 % bei einer anderen Aktie hoch wären.

Ein Jahr implizite Volatilität zwischen 20 % und 60 %: Die heutigen 30 % ergeben einen IV Rank von 25. Tippen zum Vergrößern

Warum der IV Rank für Käufer wichtig ist

Wer einen Call oder Put kauft, bezahlt implizite Volatilität. Ein niedriger IV Rank heißt: Du kaufst Volatilität günstig im Vergleich zur eigenen Historie der Aktie. Ein hoher IV Rank heißt: In der Prämie steckt schon viel erwartete Bewegung. Fällt die IV zurück auf Normalniveau, verliert die Option an Wert, selbst wenn die Aktie in deine Richtung läuft. Das ist der IV-Crush.

Typische Fehler

Reine IV zwischen Aktien vergleichen. 40 % IV sind für einen schwankungsfreudigen Tech-Wert niedrig und für einen Versorger hoch. Der IV Rank löst das, weil er jede Aktie nur mit sich selbst vergleicht.
Dem IVR bei kurzer Historie trauen. Mit wenigen Wochen Daten ist die Spanne zu eng, der IVR springt stark. Der Screener nutzt den IVR erst nach 10 Tagen und zeigt ihn vorher als „im Aufbau“.
Einzelne Ausreißer übersehen. Ein einziger extremer Tag setzt für ein ganzes Jahr das Hoch und hält den IVR danach niedrig. Das IV-Perzentil reagiert darauf weniger.

Häufige Fragen

Welcher IV Rank ist gut für den Kauf von Optionen?

Je niedriger, desto günstiger. Der Screener wertet einen IV Rank unter 35 als günstig und begrenzt gekaufte Optionen bei einem IV Rank über 50 auf Score 3. Ein niedriger IV Rank allein ist kein Kaufsignal, Trend und Timing müssen trotzdem passen.

Was ist der Unterschied zwischen IV Rank und IV-Perzentil?

Der IV Rank nutzt nur Jahreshoch und Jahrestief. Das IV-Perzentil zählt, an wie vielen Tagen des Jahres die IV niedriger war als heute. Ein einzelner Ausreißer verzerrt es deshalb weniger.

Wie oft ändert sich der IV Rank?

Einmal pro Handelstag. Der Screener speichert pro Aktie und Tag einen IV-Wert auf deinem Computer und berechnet daraus den IV Rank.

So sieht es im Screener aus

In der Live-Demo siehst du jeden Begriff mit Beispieldaten, direkt neben Score und Begründung.

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