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RSI (14)

Relative-Stärke-Index, überkauft, überverkauft

Vergleicht die Stärke der Auf- und Abwärtstage auf einer Skala von 0 bis 100. Klassisch gelten Werte über 70 als überkauft, unter 30 als überverkauft. In starken Trends kann der RSI aber lange im Extrem bleiben.

Im ScreenerGrenzen bei 72 (überkauft) und 28 (überverkauft). Einen Call in einen überkauften Markt zu kaufen kostet zwei Punkte, denn das Setup wirkt dann oft besser, als es ist.

Für Aktien-TraderEin Rücksetzer im Aufwärtstrend auf einen RSI um 40 bis 50 ist eine klassische Einstiegszone für Aktien. Ein RSI über 70 ist eher ein Grund, auf eine Pause zu warten, als hinterherzulaufen; im Abwärtstrend ist ein RSI unter 30 allein kein Kaufgrund.

So wird der RSI berechnet

RS = Durchschnittsgewinn ÷ Durchschnittsverlust (14 Tage) · RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)

Beispiel: In den letzten 14 Tagen stieg eine fiktive Aktie an Plustagen im Schnitt um 1,20 $ und fiel an Minustagen um 0,80 $. RS = 1,20 ÷ 0,80 = 1,5. RSI = 100 − 100 ÷ 2,5 = 60. Die Käufer waren stärker, aber die Aktie ist weit von einem Extrem entfernt.

RSI unter dem Kurs: über 70 überkauft, unter 30 überverkauft. Beispieldaten einer fiktiven Aktie. Tippen zum Vergrößern

So liest du den RSI in der Praxis

40 bis 60: neutral, kein Extrem in eine Richtung.
Über 70: überkauft. Der Anstieg war schnell, eine Pause oder ein Rücksetzer wird wahrscheinlicher.
Unter 30: überverkauft. Der Rückgang war schnell, eine Gegenbewegung wird wahrscheinlicher, ist aber nicht sicher.
In einem starken Trend kann der RSI wochenlang über 70 oder unter 30 bleiben. Vor einem Trade gegen den Trend die Trendstärke mit dem ADX prüfen.

Eine Divergenz, wenn der Kurs ein neues Hoch macht, der RSI aber nicht, warnt oft früher als das Niveau selbst.

Typische Fehler

Calls kaufen, nur weil der RSI unter 30 liegt. Überverkauft kann noch überverkaufter werden, vor allem im Abwärtstrend mit schlechten Nachrichten.
Einen starken Trend verlassen, nur weil der RSI über 70 liegt. Starke Aktien bleiben oft überkauft.
Den RSI allein nutzen. Er misst Tempo, nicht Richtung oder Trendstärke. Kombiniere ihn mit EMAs, MACD und ADX.

Häufige Fragen

Bei welchem RSI sind Calls sinnvoll?

Ein festes Niveau gibt es nicht. Ein Call im Aufwärtstrend mit einem RSI zwischen etwa 45 und 70 hat noch Luft; wer bei einem RSI über 70 kauft, bezahlt eine Bewegung, die schon gedehnt sein kann. Der Screener zieht Punkte ab, wenn ein Call in einen überkauften Markt gekauft würde.

Warum nutzt der Screener 72 und 28 statt 70 und 30?

Etwas weitere Schwellen verringern Fehlalarme bei Trendaktien, die oft 70 oder 30 berühren, ohne zu drehen.

So sieht es im Screener aus

In der Live-Demo siehst du jeden Begriff mit Beispieldaten, direkt neben Score und Begründung.

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