MACD (12 / 26 / 9)
Die Differenz zweier EMAs (12 und 26 Tage) und deren Signallinie (9 Tage). Liegt der MACD über der Signallinie, gewinnt die Aufwärtsbewegung an Schwung. Das Histogramm zeigt, ob dieser Schwung wächst oder nachlässt.
Die drei Teile des MACD
MACD-Linie = EMA12 − EMA26 · Signallinie = EMA9 der MACD-Linie · Histogramm = MACD − Signal
Beispiel: Eine fiktive Aktie hat einen EMA12 von 104,00 $ und einen EMA26 von 102,50 $. Die MACD-Linie liegt bei +1,50: Der kurzfristige Durchschnitt liegt über dem langfristigen, das Momentum zeigt nach oben. Die Signallinie steht bei 1,20, das Histogramm also bei +0,30. Wächst das Histogramm in den nächsten Tagen, beschleunigt sich das Momentum, schrumpft es, verlangsamt sich die Bewegung.
Kreuzungen und Histogramm
- Bullische Kreuzung: Die MACD-Linie kreuzt die Signallinie nach oben, das Histogramm wird positiv.
- Bärische Kreuzung: Die MACD-Linie kreuzt die Signallinie nach unten, das Histogramm wird negativ.
- Nulllinie: MACD über null heißt, der EMA12 liegt über dem EMA26, ein Zeichen für einen Aufwärtstrend.
- Richtung des Histogramms: oft aussagekräftiger als die Kreuzung selbst, weil sie zeigt, ob das Momentum noch zunimmt.
Wann der MACD versagt
Der MACD folgt dem Kurs mit Verzögerung, weil er aus Durchschnitten besteht. Im Seitwärtsmarkt kreuzen sich die Linien ständig, und jede Kreuzung ist ein Fehlsignal. Deshalb zählt die Trendstärke: Bei einem ADX unter 20 sind Kreuzungen meist Rauschen. Prüfe außerdem die Richtung der EMAs; widersprechen sich MACD und EMAs, ist das Bild unklar.
Häufige Fragen
Ist eine MACD-Kreuzung ein Kaufsignal?
Für sich allein nicht. Sie zeigt einen Wechsel im Momentum. In einem klaren Trend mit genug Trendstärke bestätigt sie die Richtung, im Seitwärtsmarkt dreht sie oft nach wenigen Tagen wieder.
Wie nutzt der Screener den MACD?
Er bestätigt die Trendrichtung. Ein drei Tage in Folge steigendes Histogramm bringt einen Bonus, ein MACD gegen die Signalrichtung kostet einen Punkt, und widersprechen sich MACD und EMAs, wartet der Screener oder zieht ab.
So sieht es im Screener aus
In der Live-Demo siehst du jeden Begriff mit Beispieldaten, direkt neben Score und Begründung.